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Bringen auch Sie ihre Aktiva an die Börse
Wir bieten unseren Partnern die Möglichkeit, Aktiva im Wege einer Einbringung in eine bestehende notierte AG kurzfristig börsengängig zu machen. Dieser Prozess und hieran anschließende Aktivitäten werden jeweils an den jeweiligen speziellen Bedürfnissen ausgerichtet.
Das Tätigkeitsgebiet der Gesellschaft weist einen individuellen und langfristigen Charakter auf. Die Komplexität wollen wir nachfolgend darstellen:
Zunächst gilt es für uns, über ein möglichst breitgefächertes Portfolio an unterschiedlich ausgestalteten zumeist notierten Gesellschaften zu verfügen. Diese Gesellschaften dürfen über keinerlei Belastungen aus einer vorangegangenen Geschäftstätigkeit verfügen. Dagegen können bei anderen Gesellschaften, neben den bilanziell sichtbaren Risiken, noch Belastungen z.B. in Form von Altlasten bei vormaligen Produktionsbetrieben, Risiken aus Steuerprüfungen oder sonstigem bestehen. Zudem ist es sinnvoll über Gesellschaften unterschiedlicher Jurisdiktion und Domizile zu verfügen, da jeder Staat und jede Gesellschaftsform spezifische Vor- oder Nachteile aufweist.
Die Evaluierung geeigneter einzubringender Aktiva bzw. Gesellschaften bedingt ein belastbares Netzwerk. Die Einbringung der Aktiva in die notierte Gesellschaft stellt wiederum einen eigenen Prozess dar. Hier ist ein eingespieltes Team von Spezialisten notwendig. Insbesondere bei grenzüberschreitenden Transaktionen bestehen besondere Chancen, mit denen aber wiederum auch Risiken unterschiedlicher Art verbunden sind.
An eine erfolgreiche Einbringung schließt sich zumeist dann noch ein mehrjähriger Prozess der Begleitung und Entwicklung an.
Wir streben an, für unsere Partner individuelle Lösungen unter strenger Beachtung des Kosten-Nutzen Aspektes zu entwickeln und umzusetzen, um ihnen und uns langfristig risikoadäquate Renditen zu ermöglichen.
Börsenmantel oder SPAC?
Eine Börsennotiz kann ein Unternehmen durch die Nutzung eines Börsenmantels erhalten. Von einem Börsenmantel spricht man, wenn es sich um ein Unternehmen handelt, dass nur als rechtliche Hülle existiert, aber dessen Aktien an einer Börse notieren. Durch Verschmelzung der Unternehmen oder durch Sacheinlage von Anteilen eines aktiven Unternehmens in eine solche Hülle kann ein Unternehmen eine Börsennotiz und damit handelbare Aktien erhalten. Dieses Prozedere mit all seinen Tücken ist unsere Spezialität.
Daneben hat sich, nach erfolglosen Versuchen vor einigen Jahren, nun wieder das Thema SPAC an Aktualität gewonnen. Special Purpose Acquisition Company, so der volle Wortlaut, steht für eine börsennotierte Aktiengesellschaft, die mit dem Zweck gegründet wurde, eine andere zumeist noch unbekannte Zielgesellschaft zu erwerben und damit börsengängig zu machen. Die Initiatoren eines SPAC sammeln mit dem SPAC Börsengang Anlegergelder ein, die bei einer Bank geparkt werden. Nun beginnt spätestens die Suche nach einem geeigneten Übernahmekandidaten. Bei Erfolg befindet die Hauptversammlung des SPAC über die Übernahme. Opponierende Aktionäre können dann i.d.R. ausscheiden. Die Übernahme stellt für die Initiatoren zumeist den Zeitpunkt dar, eine Prämie in Form von Aktien des SPAC zu beziehen oder bei der Gründungsphase erhaltene Optionen in Aktien zu wandeln. Nach erfolgter Akquisition wird das gekaufte Unternehmen auf den SPAC verschmolzen, in der Form, dass der SPAC das gekaufte Unternehmen aufnimmt und dieses fortan börsennotiert ist. Finden die Initiatoren kein geeignetes Übernahmeziel wird in der Regel nach 2 Jahren der SPAC liquidiert und das verbliebene Kapital an die Investoren zurückgezahlt.
Der Hauptunterschied zwischen den beiden Wegen des Börsengangs ist, dass ein SPAC von Anfang an auf einen Eigentümerwechsel des aktiven Zielunternehmens angelegt ist. Hier ist eine besondere Kompetenz der Initiatoren wichtig, nicht ein Unternehmen zu kaufen welches jemand loswerden will. Im Unterschied dazu ist es bei der Nutzung eines Börsenmantels eher der Fall, dass die bisherigen Unternehmer den Mehrwert der Börsennotiz selbst nutzen wollen. Ein besonderer Fall der Nutzung eines Börsenmantels ist derjenige, dass ein Investor nur in notierte in Unternehmen investieren darf. Hierbei wird der Börsenmantel dann als Hülle für das Investitionsobjekt verwendet.
Ein SPAC ist aufgrund der erheblichen Kosten zumeist nur für größere Transaktionen sinnvoll. Eine Parallele ist beiden Wegen für Investoren gemein: Es ist eine Investition in die Fähigkeiten der Initiatoren.
Um Ihnen die perfekte Lösung bieten zu können, benötigen wir genaue Informationen zu Ihren Anforderungen. Teilen Sie uns mit, wonach Sie suchen und Sie erhalten die bestmögliche Unterstützung.
NICE SE